来源：集微网

集微网消息，近日，在年初发布的《基础电子元器件产业发展行动计划》（下称：行动计划）有关内容再次被相关的起草专家提起。工信部相关人士介绍到，2019年，我国电子元器件行业销售收入超过1.86万亿元，而现在国家给这个行业定了一个目标，上述工信部指定的行动计划要求2023年中国电子元器件销售额要达到2.1万亿元。

电子元器件作为支撑信息技术产业发展的基石，早就已经融入到生活中的方方面面。近些年，国家也不断出台相关政策支持新型电子信息基础设施的建设和发展。

而电子元器件可按电信号特征分为主动元件（集成电路）与被动元件（阻容感等）。本文将从被动元件角度出发，详细解析上述政策的相关影响。

供需错配形成较大国产替代空间

根据行动计划，本次重点产品高端提升行动包括电路类、连接类等多个元器件在内，其中，电路类元器件（被动元件）则需要重点发展微型化、片式化阻容感元件等。重点面对的市场方向则是智能终端、5G、新能源汽车等，并且力争15家企业营收规模突破100亿元。

有业内专家对笔者表示，从行业的发展上来说，这是一个地区资源的错配，目前国内制造业消耗的产能可能占全球的60%-70%，但是能供给的可能也就10%-20%，这之间的错配形成了比较广的国产替代的市场空间，而且目前国内主要聚焦在中低端，总量还很小。

据悉，被动元件市场在2019年的规模将近300亿美元，电容、电感、电阻的占比分别为73%、17%、10%，主要应用在通讯、汽车、工控等领域。其中，国内占比高达43%，大约120亿美元的市场份额。

但是，据笔者了解，被动元件市场主要被日韩台系厂商垄断，国内厂商市占率较低。以MLCC为例，目前日本厂商处于垄断地位，合计市占率过半，村田作为行业龙头，全球市占率高达31%，韩国三星电机全球市占率21%，台湾厂商国巨全球市占率12%，而国内处于领先地位的风华高科2019年的全球市占率仅为2%。

需要注意的是，根据海关总署的数据，2020年国内MLCC净进口额43亿美元，占全球总规模的32.6%，国产化率尚不足4%。

“目前主要是电容方面和国际巨头的差距比较大，像顺络电子的电感已经是全球一线了，铝电解方面，江海股份和艾华集团也是具备全球竞争力的公司，可能现在弱一点的还是MLCC和一些一体成型的产品。”上述专家告诉笔者，其实主要还是受制于材料方面，但是材料又很难突破，现在只能是基于跟客户的合作，在一些高频、车规方面做尝试，但是核心要真正的摆脱以及实现产业化突破难度还是比较大的。

以MLCC核心材料陶瓷粉体为例，核心技术被日美企业垄断，目前全球陶瓷粉体约65%的市场被日本企业占据，其中，日本堺化学占比28%，是全球最大的陶瓷粉体材料供应商；美国Ferro市场份额位列第二，市占率达20%，国内的国瓷材料全球份额约10%，公司客户涵盖国内外主要的MLCC厂商。

此外，还有分析师向笔者透露，现在国内的厂商能满足的普遍都是偏家电类的，通信稍微会好一点。目前就是需要通过通信再往终端延伸，现在可能就是从基站作为突破口，然后再往手机端做更高规格的，然后新能源汽车领域已经可以确定会来带一些新的机会，车规级的产品从风华高科、顺络电子来看，进展还是比较顺利的。

政策驱动下，市场空间更为广阔

根据行动计划，工信部指出未来三年要突出电子元器件的基础作用，在扩大产业规模的同时，也要形成明显的企业发展效应。也就是文件中提到的，未来要有15家企业营收规模突破100亿元，要显著提升促进龙头企业的营收规模和综合竞争实力。

近些年来，国家已经出台多项政策支持电子元器件的发展，而在政策的助推下，电子元器件行业也保持了高速的发展态势。

根据笔者统计，目前A股上市的被动元件企业一共有13家，涵盖了国内比较有代表性的阻容感企业。截至2020年，13家企业合计实现营收268.7亿元，实现净利润51亿元。而在2019年，13家企业合计实现营收217.06亿元，实现净利润31.69亿元，对比2019年来看，总体规模实现了较大的增长。

“政策支持，对国内厂商起到的促进作用肯定是很大的，不过还是得看具体政策的落实情况。不过目前我们国内厂商的障碍比较多的也在于一些行业的头部企业较多为国外品牌，国产原件在该部分厂商的体系里面接受度并不高。这是目前亟待突破的地方，不过现在有政策的支持，破冰也只是时间的问题。”三环集团相关负责人对笔者表示。

据了解，三环集团目前正处于加速扩产阶段，公司此前定增21.75亿元重点布局5G通信用高可靠性、高容量、小型化、高频率MLCC产品，达产后将新增月产能200万只。

除此之外，风华高科、宇阳科技等主要被动元件厂商也正在积极扩产，未来三年国产MLCC产能将大幅提高。

薄膜电容器方面，法拉电子已经和与日本松下、尼吉康等处于同一层级，其市场规模位列国内第一，全球第三，仅次于上述两家日本厂商。

日前，法拉电子相关负责人向笔者透露，目前公司全球市占率在30%左右，今年估计会接近40%。因为我们的营销策略就是，每个平台的每一部车型我们都会去争取，尽最大努力去做，不给自己限定目标。所以基本在新的车型中，很大一部分我们都可以拿到订单。

而在谈到上述行动计划时，该负责人称，因为现在这份政策还是比较广义的，目前没看到具体的落地，所以还没办法去定义。可能后续会有更具体的每个行业的比例是多少，但是现在企业层面还没有看到相对应的措施。

不过在政策支持和鼓励制造业转型的背景下，被动元件的发展已经较为迅速。考虑到国产替代趋势不可逆，相关厂商将迎来绝佳的发展机遇期。（校对/Arden）